İş planında finansal projeksiyonlar hangi mali tabloları içermelidir?

İş planının en önemli kısmı finansal projeksiyonlardır. Yaptığınız pazar araştırması, rekabet durumu, müşteri hedef kitlesi, pazarlama ve operasyon stratejileri neticesinde şirketinizin finansal karnesi ortaya çıkar. Yaptığımız her aksiyonun sonucunu gösteren finansal tablolar, şirketinizin değerini belirler. Gerek yatırımcı sunumlarında kullanacağınız, gerekse ekiplerinizle paylaşmak üzere oluşturulan iş planında başarı faktörü nihai sonuç olan finansal tablolardır. İş planındaki olması gereken finansal projeksiyonlar, kar/zarar tablosu, bilanço ve nakit akım tablolarını içermelidir. Kar/zarar tablosu şirketin gelir ve gider kalemlerini detaylı bir şekilde gösterir. Nakit akım tablosu, şirketin operasyonel nakit giriş çıkışlarını, yatırım için kullanılan nakit kaynağını ve finansman olarak kullanılan banka kredisi, gelen fonlar, dışardan alınan diğer borçlar gibi kalemleri detaylı bir şekilde gösterir. Bilanço ise şirketin herhangi bir tarihteki finansal durumunu yani varlıkları, yükümlülükleri ve özkaynaklarını ortaya koyar. Finansal projeksiyon genelde 5 yıllık yapılır. Özellikle ilk yıl için aylık yapılması gerekir. Peki bir start up’ın yani sıfırdan kurulacak olan bir işin 5 yıllık finansal projeksiyonunu yapmak ne kadar doğru olabilir? Tabiki yüzde yüz doğru olamaz ancak iş planındaki finansal projeksiyonların %100 doğru olması da gerekmez. Daha önce de söylediğim gibi iş planı bize bir vizyon, yol haritası, doğrultu sağlar. Mevcut iş stratejinizin yol açacağı finansal sonuçları görmek, size doğru karar vermenizde yardımcı olur. Fikriniz ilk etapta muhteşem gibi görünebilir ancak finansal sonuçları hiç bir zaman kar etmeyecek bir model ile sonuçlanıyorsa, modelinizde değişiklik yapmanız gerekir ve bunu başta zaman kaybetmeden anlamış ve düzeltmiş olursunuz. Bir başka dikkatimi çeken nokta da iş planındaki finansal projeksiyonlarda sadece kar zarar ve nakit akım projeksiyonlarına yer verilmesi ve bilanço projeksiyonunun olmaması. Bilanço sanki diğerleri kadar önemli değilmiş gibi görünse de aslında şirketin tüm varlıklarını, yükümlülüklerini gösterdiği için en yüksek önemdeki tablodur ve şirketin değerini belirler. Örneğin iş modeliniz karlıdır ama satışları tahsil edemiyorsunuzdur ve alacaklarınız bilançoda duruyor ve nakit ihtiyacınız çoğalıyor olabilir. Bir başka önemli nokta da finansal projeksiyonlarda iyimser, orta ve kötümser olmak üzere 3 senaryo çalışılması gerektiğidir. İş planınızı belli varsayımlara göre yapıyorsunuz, ancak bunu bir yatırımcıya sunduğunuzda eğer işler iyi gitmezse ne olur diye bir soruyla karşılaşmanız kesindir. O yüzden 3 farklı senaryoda çalışıp finansman ihtiyacı ve kar zarar durumu için 3 senaryonun sonuçlarını kapsayan bir aralık vermeniz faydalı olacaktır.